⑴ 央行的政策为什么叫窗口指导,这个词是怎么来的

确切的说窗口指导是央行的货币政策工具的一种，不能说央行的政策就是窗口指导。版
窗口指权导：是指央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为，属于温和的、非强制性的货币政策工具。是一种劝谕式监管手段，指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为。
窗口指导产生于50年代的日本。这是由当时特殊的条件所决定的：

①日本政府对经济的干预程度比一些西方国家高，因而日本银行更注重对信贷量的控制；

②由于历史和传统的原因，日本政府和金融当局更倾向于用行政和法律手段对经济活动进行干预和控制；

③日本的金融市场尤其是资本市场在战后较长时期不甚发达，利率的杠杆作用受到抑制，银行信贷是占主导地位的融资方式，因此，英、美等国家中央银行传统的三大货币政策工具在日本缺乏有效的市场运行基础。

⑵ 什么是准备金率和窗口指导

准备金率是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在回中央银行的存款，中央银答行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
窗口指导窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。

⑶ 什么是被窗口

“被窗口”意思就是“被窗口指导”。窗口指导是指中央银行通过劝告和建内议来影响商业银容行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为，可以是指导性政策也可以是指令性政策。

“被窗口”这种表达方式是时下流行的“被式语言”。“被××”的，总是弱势的一方。他们无法发出自己的声音，甚至连定义权也只能任由掌握权力的另一方拿去。于是，心智正常的被说成精神病，被强迫的被说成自愿……只有网民所加的一个“被”字，可以还给弱者一点点公道，道破他们在强权面前的委屈与无奈。可以想象，如果权力继续不受监督、横行无忌，如果公器异化成打压弱者的利器，那么还将会冒出更多的“被”字词，来为这个时代命名。

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⑷ 谁在制约银行监管的有效性

作者：喻强 中国银监会成立以来，综合运用非现场监管、现场检查、窗口指导、风险提示、约见谈话等手段，实施审慎有效监管，促进了我国银行业健康发展。但这些监管手段的有效性，较国际先进水平相比，还有较大的差距，监管的严肃性、权威性、强制性还有待于进一步加强。 非现场监管的制约因素 目前，非现场监管在有效评价银行经营状况、实现风险早期预警等方面的作用尚未得到充分发挥，其主要的制约因素有以下方面： 首先，数据基础不够真实准确。 究其主要原因，一是数据统计部门多，如银行内部的会计、统计及信贷等部门，各部门上报数据的统计口径不完全一致。 二是部分科目统计指标和会计科目设置不对应，统计数据不能直接来源于会计数据，需要靠统计人员手工操作，容易造成遗漏。 三是部分银行未严格执行统计和会计制度，如合并报表中没有剔除因内部往来而虚增的资产等。 其次，非现场监管数据指标体系不完整，不能支持对银行风险状况的深入分析和评估。 不完整的地方有，一是不能全面反映银行经营管理和风险状况，如没有非信贷资产结构及质量指标、利率及汇率等市场风险监测指标等。 二是对所有银行采用统一的指标标准值，未明确对银行分支机构的监测重点及标准，没有体现不同银行的经营特点，没有体现安全性、流动性和效益性的相互关系。 三是随着银行业务的发展变化，部分指标的计算口径和标准已不符合银行经营的实际状况或不能充分反映银行的经营风险。 再次，非现场的风险分析及评价方式不系统。 我国尚未建立系统的商业银行风险评价模型和预警系统。现时，对银行的风险分析重点仍放在监控指标的合规性上，而不是采用历史比较分析、行业比较分析和期限缺口分析等动态分析手段。因此，也就没办法揭示银行风险变动趋势，以及对潜在风险和未来风险的预测。 另外，对银行业整体风险状况的分析，局限于简单的数据汇总分析和经验判断，难以起到早期预警和指导现场检查的作用。 最后还应指出，银行的监管信息系统建设落后。 我国尚未建立网络化的监管信息系统，没有可供监管人员随时调阅和分析监管数据的监管信息处理平台，导致了以下问题： 一是非现场监管信息滞后，按季、半年和年生成的《非现场监管统计报表》不能满足监管部门对银行经营状况和财务状况进行持续监控的需要。 二是由于现有的固定格式报表不能完全满足监管分析的需要，监管人员需花费大量时间精力重新收集、核对和加工处理数据，也加重了商业银行的工作负担。 现场检查和监管合力不足 现场检查是监管人员发现核实问题的有效手段，但现场检查的成本相对较高，为此，要通过加强现场检查的连续性和针对性来提高现场检查的效率，而这正是目前现场检查中急需解决的问题。 问题之一，现场检查缺乏连续性。 主要体现在，大量的现场检查项目是临时性安排的，与非现场监管和以前现场检查结果之间缺乏有机联系。 还有，大量的现场检查在检查报告完成后，对被查机构的整改情况和相关责任人员的处理情况缺乏有效的后续跟踪检查。同时，检查结果没有得到充分利用和深入挖掘，重复检查现象较为突出。 问题之二，没有针对不同银行的风险特点来确定检查重点和检查力度。 银行机构在业务结构和规模均存在不同，相应的主要风险点也不同。但目前的现场检查项目安排往往采用“一刀切”的方法，一个检查项目同时对多家银行机构展开运动式检查，其结果是对高风险银行的检查范围和力度不够，而对低风险银行的检查力度过大，造成监管资源浪费。 从银行的监管实践看，银行业监管部门、市场监督和内部审计三股力量没有实现有效的联合。 首先，内外监管部门之间未建立有效的信息沟通机制。人民银行、监事会、审计署及银行内部的审计稽核部门均对商业银行进行现场检查，但检查项目的确定和计划安排在事前未充分沟通，检查结果和处理情况也未及时交流，造成重复检查、重复处理的情况时有发生。 其次，未充分发挥市场监督和中介机构的作用。银行的信息披露不够充分，存款人、债权人、投资人、股东等市场参与者没有足够信息用以对商业银行进行评价和选择，难以对商业银行的经营管理形成有效的制约作用；外部中介机构如外部审计部门拥有大量专业资源和信息，监管部门尚未充分利用这一渠道来提高监管效率。 (作者供职于北京银监局)

⑸ 中国监管部门进行窗口指导了吗

2月12日有媒体援引知情人士消息，针对上周股票市场的暴跌，中国证监会及相关监管部门在周末进行窗口指导，以支持股票市场稳定。指导包括：鼓励一些上市公司大股东或控股股东增持股票；要求一些券商机构提供上周的交易总结和对本周交易的预判和计划；敦促一些基金限制卖盘，不要出现净卖出。

①日本政府对经济的干预程度比一些西方国家高，因而日本银行更注重对信贷量的控制；
②由于历史和传统的原因，日本政府和金融当局更倾向于用行政和法律手段对经济活动进行干预和控制；
③日本的金融市场尤其是资本市场在战后较长时期不甚发达，利率的杠杆作用受到抑制，银行信贷是占主导地位的融资方式，因此，英、美等国家中央银行传统的三大货币政策工具在日本缺乏有效的市场运行基础。

⑹ 窗口指导区别道义劝告和窗口指导的区别

窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。
道义劝告是中央银行利用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对商业银行及其他金融机构的劝告，以影响其放款的数量和投资方向，从而达到控制和调节信用之目的，是间接控制措施之一。

⑺ 监管升级！北京重点排查消费贷、经营贷资金违规入楼市

财联社（北京，记者 姜樊）讯，继上海之后，北京也加入了严查个人信贷违规进入楼市的行列。北京银保监局今日下发通知，要求银行对2020年下半年以来新发放的个人消费贷款和个人经营性贷款合规性开展全面自查，多部门将于近日赴银行机构开展专项核查。同时，监管部门还将对违规银行从严顶格处罚，对个人和中介的不当和违规行为启动联合惩戒机制。
有业内人士认为，当下一些热点地区的楼市价格居高不下，与经营性贷款等其他类别的信贷资金违规入市有关。不过由于北京前期楼市调控政策效果较为显著，较其他热点地区的房价上涨情况相对稳定，套利空间较小。因此相比上海银保监局昨日的通知，北京更加强突出调维护市场秩序。
重点排查经营贷等违规用于支付房款
北京银保监局称，此次银行自查，要重点排查是否存在由于授信审批不审慎、受托支付管理不到位、贷后管理不尽职等情形导致消费贷、经营贷资金被违规用于支付购房款等问题，并要求银行对发现的问题立即整改，加强内部问责处理。
据悉，北京银保监局已会同人民银行营业管理部、北京市住建委等部门组建联合工作组，将于近日赴银行机构开展专项核查。对于银行因经营不审慎、内控管理不到位导致消费贷、经营贷资金违规流入房地产领域等问题，一经查实将依法从严从重处理。
招联金融首席研究员董希淼表示，当下银行的经营性贷款利率与个人住房贷款利率相差较大，也造成了套利空间的存在。一些购房者用这样的方式购房，绕开了楼市调控等政策。
此前财联社记者走访调查发现，当下北京地区银行的经营性贷款利率普遍在4%左右，一般不超过5%。而北京地区个人房贷利率均高于这一水平。以工行北京分行为例，首套房贷为5年期LPR利率上浮55个基点，即5.2%；二套房为5年期LPR利率上浮105个基点，即5.7%。
一位房地产业内人士向财联社记者直言，去年以来，经营性贷款的利率普遍较低，各地违规进入楼市的现象也较为普遍。通过这一渠道，购房者可以套利，炒房者则可以获得更便宜的贷款价格，确实是推动上海、深圳等地楼市价格的居高不下的重要原因之一。
不过，中原地产首席分析师张大伟认为，从总体上看，由于前期调控政策力度加大，北京地区的楼市相较于其他地区而言，更加平稳。炒房的投资客较少，而经营性贷款违规入市并不赚钱。“北京地区经营性贷款进入楼市，很可能用在购买学区房，但这多是刚需而非炒房。”
北京银保监局也表示，近年来北京地区保持房地产及相关领域信贷合理增速。严格按照“依法合规、审慎经营”原则规范开展个人住房按揭贷款、个人消费贷款和个人经营性贷款业务。2020年，北京辖内个人住房按揭贷款、个人消费贷款及个人经营性贷款全年增速分别低于全国9.0、14.3和6.2个百分点。
高压态势之下将加大处罚力度
北京银保监局强调，对个人贷款资金违规流入房地产市场等问题保持监管高压态势。运用大数据技术主动出击，结合非现场监测数据，综合采取窗口指导、现场检查等多种措施督导信贷业务规范发展。
北京将持续开展房地产业务专项检查，针对检查发现的个人信贷资金违规流入房地产领域等问题，对违规银行机构依法从严顶格处罚，同时严格执行机构与人“双罚”制度，对相关责任人给予警告和禁止一定期限从事银行业工作等行政处罚，加大监管震慑力度。
与此同时，北京银保监局还将结合银行自查及监管核查情况，指导北京市银行业协会积极行动，对个人和中介的不当和违规行为启动联合惩戒机制。
“仅处罚银行是不够的。”董希淼向财联社记者表示，银行贷后管理上的确存在盲区，如个人和中介通过造假等流程使用资金、或直接取现，银行很难查出后续用途。
不过，针对违规个人和中介如何处罚，目前北京银保监局暂未有明确说明。而上海银保监局的做法业内人士认为值得效仿。上海规定：“对发现存在为购房者提供首付款支持、联合“包装公司”协助伪造贷款资质和收入证明等违规行为的房地产中介，立即终止合作，并将其列入黑名单，报送上海市银行同业公会。”
易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，过去几年，中介机构参与此类造假等行为，确实造成了楼市的泡沫现象。所以积极管控中介机构也成为关键。后续对于此类提供首付贷支持、通过包装来规避限购等行为将面临各种惩罚。
财联社记者此前调查发现，当下已经有银行提高了通过经营性贷款购房的门槛。一位股份制银行信贷人员向财联社记者表示，该行已经将申请经营性贷款的门槛有所提高，加大了申请人贷款用途的审查。“希望通过这样的方式杜绝资金违规进入楼市。”
将明确辖区内银行贷款集中度上限
北京银保监局还表示，将“因城施策”落实房地产贷款集中度管理政策。在综合考虑银行资本水平和业务发展能力，科学测算指标合理性基础上，会同人民银行营业管理部明确辖内中资地方法人银行房地产贷款集中度的上限要求，督导相关银行在满足首都居民“刚需”的前提下，稳健开展房地产相关业务。
实际上，进入1月份，全国多个地区银行房贷出现趋紧的态势。财联社记者此前调查发现，广州、上海等地均出现了个人房贷收紧的现象。北京地区目前总体较为平稳，但也有银行信贷人士向财联社记者表示，房贷额度有趋紧势头。
业内人士普遍认为，造成一些地区房贷额度紧张甚至“断贷”局面原因之一，或与去年底监管层下发房贷集中度新规有关。
董希淼认为，央行、银保监会分支机构在政策总体框架下，应严格按照相关程序，根据各地不同情况进行适时调整。在符合集中度管理规定的前提下，住房信贷的差别化措施还应更多由商业银行总体调整和实施。
此外，北京银保监局还表示，将指导北京市银行业协会印发《个人住房贷款业务自律公约》，目前北京地区开办个人住房贷款业务的43家银行均已签署公约承诺函。
据悉，《公约》将从内控制度、风险管理、尽职调查、差别化住房信贷政策执行、合作机构监督、公平竞争、优质服务等七个方面对银行的个人住房贷款业务提出自律要求，引导银行个人住房贷款业务竞争回归到提高服务水平和服务质量方面上来，改变过去依靠“返点”、“返费”和放松政策执行尺度的市场竞争局面。

⑻ 传IPO再有窗口指导 窗口指导是什么意思

哎，像这样不明确收材料的时间比暂停审核对我们日常工作的影响更大，又不是你说开始收材料，明天我就能去报的，现在的现实问题是，审计做不做，募投咋规划，已投差不多了还报不进去，立项、环评、环保核查都是事儿

⑼ 中央银行的窗口指导以什么为主要特征

中央银行的窗口指导以限制贷款增减额为主要特征。
中央银行的窗口指导是版指央银行通权过劝告和建议来影响商业银行信贷行为，属于温和的、非强制性的货币政策工具。是一种劝谕式监管手段，指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为。
我国的窗口指导指中央银行利用其在金融体系中特殊的地位和影响，使用口头或书面方式向金融机构通报金融形势，说明相关政策意图，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现中央银行的货币政策。中央银行的窗口指导以限制贷款增减额为主要特征，不其有法律效力，但是发展到今天已经转化为具有一定强制性的手段。

⑽ 股票窗口指导什么意思

窗口指导（moral persuasion/window guidance）窗口指导概述窗口指导：是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为，属于温和的、非强制性的货币政策工具。是一种劝谕式监管手段，指监管机构向金融机构解释说明相关政策意图，提出指导性意见，或者根据监管信息向金融机构提示风险。窗口指导是监管机构利用其在金融体系中特殊的地位和影响，引导金融机构主动采取措施防范风险，进而实现监管目标的监管行为。窗口指导的产生窗口指导产生于50年代的日本。这是由当时特殊的条件所决定的：

①日本政府对经济的干预程度比一些西方国家高，因而日本银行更注重对信贷量的控制；
②由于历史和传统的原因，日本政府和金融当局更倾向于用行政和法律手段对经济活动进行干预和控制；
③日本的金融市场尤其是资本市场在战后较长时期不甚发达，利率的杠杆作用受到抑制，银行信贷是占主导地位的融资方式，因此，英、美等国家中央银行传统的三大货币政策工具在日本缺乏有效的市场运行基础。窗口指导的目的实行窗口指导的直接目的是通过调控贷款资金的供求以影响银行同业拆放市场利率；间接目的是通过银行同业拆放市场的利率功能，使信贷总量的增长和经济增长相吻合。日本银行利用其在金融体系中所处的中央银行地位和日本民间金融机构对其较大的依赖关系，劝告它们自动遵守日本银行提出的要求，从而达到控制信贷总量的目的。有时，窗口指导也提出民间金融机构的贷款投向，以保证日本经济中重点倾斜部门的资金需要，达到调整产业结构的目的。窗口指导特点以限制贷款增加额为特征的窗口指导，作为一种货币政策工具,虽非法律规定，只是劝告性指导,但由于这种指导来自享有很高信誉和权威的中央银行，实际上带有很大程度的强制性。如果民间金融机构不听从指导，尽管不承担法律责任，但最终要承受因此带来的其他方面的经济制裁。中国的窗口指导在中国的中央银行宏观调控政策工具中,没有明确的窗口指导这一说法,但是在实际操作中也有类似的做法。由于中国的公开市场业务还不成熟，法定准备率和中央银行贷款利率的作用又有限，货币政策的最主要工具是信贷的计划管理。而信贷计划管理是与窗口指导密切相关的，窗口指导的做法贯穿在中国人民银行对国家专业银行的整个信贷计划和资金管理过程中：
①中国人民银行在审批专业银行上报的信贷计划时，也规定专业银行年度和季度的信贷最高限额；
②对专业银行信贷投向提出建议，指导信贷结构的调整；
③根据经济、金融形势的变化，及时提出信贷资金管理的具体措施。
中国人民银行对专业银行进行窗口指导的特殊形式，是中央银行与专业银行之间的行长联席会或业务部门之间的碰头会制度。
自1987年以来，中央银行与专业银行建立了比较稳定的联席会与碰头会制度。行长联席会或业务部门碰头会平时根据需要不定期举行，在经济活动高峰期的第四季度则往往每旬举行一次。在上述会议上，专业银行向中央银行报告即期的信贷业务进展情况，中央银行则向专业银行说明对经济、金融形势的看法，通报货币政策的意向，提出改进专业银行信贷业务管理和调整信贷投向的建议。虽然联席会或碰头会采取温和的道义劝告方式,指导性政策建议不具有法律约束力,但专业银行通常都能接受这些建议或劝告，成为中央银行与专业银行及时互通情况、贯彻货币政策的有效途径。中央银行和专业银行除总行一级外，各级分行也建立了具有类似作用的联席会和碰头会制度。